Global Sources
電子工程專輯
 
電子工程專輯 > 製造/封裝
 
 
製造/封裝  

IC供貨吃緊 分析師頻發警訊

上網時間: 2010年07月26日     打印版  Bookmark and Share  字型大小:  

關鍵字:交貨期  FPGA  Xilinx  重複下單  現貨 

可程式化邏輯元件供應商賽靈思(Xilinx)已連續第三季創下破紀錄的亮眼銷售業績,但美國華爾街分析師認為,這家領導級 FPGA 供應商的交貨期(lead time)延長狀況,恐會面臨客戶重複下單(double ordering)的風險。Xilinx財務長Jon Olson日前也在公佈新一季財報的分析師會議上坦承,該公司交貨期已經比上一季財報時的10~12週又拉長一些。

對此摩根大通(JPMorgan)分析師Christopher Danely在一份報告中指出,他們也已經注意到Xilinx部分 Virtex-5 元件預定交貨期已經延長到12週以上,高於上一季的10~12週水準:「因此我們認為Xilinx正面臨重複訂單的風險;該公司的預定交貨期恐怕到12月以前都不會縮短,因為供應持續吃緊。」

先前Danely也曾對另一家可程式化邏輯元件供應商 Altera 的狀況發出相同警告,該公司不久前亦公佈了創新高紀錄的最近一季財報;Danely指出,Altera表示部份元件的交貨期已經延長到26週以上。

客戶重複下單可說是元件供應商的夢靨;當是客戶藉由向多個供應商下單來確保有貨,然後很有可能會依據哪家公司能優先供貨,來取消部分訂單。這對市場所有人來說都是不好的消息,因為會製造需求假象,讓供應商搞不清楚該採取怎樣的生產策略。

在Xilinx今年5月公佈上一季財報時,Danely就警告過該公司正面臨重複下單風險;其他市場分析師在數月來,也對Xilinx與Altera的存貨狀況普遍關切。

這裡有個不連貫之處,是Danely日前才警告投資人,指德州儀器(TI)的交貨期正在縮短(這對TI客戶來說應該是鬆了口氣);並表示半導體產業投資的一個簡單原則是「只要有交貨期就是壞事」;但沒多久之後,針對Xilinx與Altera交貨期拉長現象他也同樣對投資人提出警告。

綜合Danely的看法,合理的解釋是,以他的觀點認為交貨期長或是短都不是好事,不變動才是唯一安全的狀況。但是現在看來,由於市場供應端與需求端仍在尋找平衡點,大多數元件的交貨期仍然持續變動。

要調和Danely對TI以及對那兩家可程式邏輯元件供應商的意見不太容易,但他與其他分析師其實對Xilinx與Altera兩家公司的新一季財報廣泛持正面看法;不過Danely本人仍對這兩家公司的股價維持「中性」評價,原因是對這兩家公司庫存狀況(以及對交貨期拉長)的憂慮。

「儘管交貨期並未有所改善,Xilinx仍持續能支應關鍵客戶的需求,該公司高層也堅信對手沒有機會奪走任何一塊他們的市場版圖;」Raymond James & Associates的分析師Hans Mosesmann表示:「Xilinx預期產能吃緊狀況仍至少會持續兩季,但也沒有任何不尋常的緩衝性庫存累積。」這位分析師對Xilinx與Altera的股票評價都是「強力買進」。

Xilinx財務長Olson表示,如果不是因為供應吃緊,該公司本季出貨金額應可多增加2,000萬美元並反映在營收數字:「我們認為下一季該數字能維持差不多的水準,不至於有再增加的狀況,而我想這應該會是件好事。」

Gleacher Co.的分析師Ian Ing則是認為,Xilinx的65奈米製程產品供應吃緊的狀況,有可能是因為該公司在晶圓代工夥伴聯電(UMC)心目中的優先性降低的緣故。數年來,Xilinx一直都是聯電的一線客戶,也因此擁有一定特權;但Ing認為,Xilinx做為聯電一線客戶的影響力不再,除了因為晶圓代工廠產能吃緊,也因為聯電對長期夥伴會給予最佳服務。

Xilinx今年稍早宣佈該公司將在28奈米製程節點,與另兩家晶圓代工廠台積電(TSMC)與三星電子(Samsung Electronics)合作,背叛了與聯電超過十年的合作夥伴關係。不過聯電應該還是會繼續為Xilinx生產其他製程節點的元件。

(參考原文: Lead times: Damned if you do, damned if you don't,by Dylan McGrath)





投票數:   加入我的最愛
我來評論 - IC供貨吃緊 分析師頻發警訊
評論:  
*  您還能輸入[0]個字
*驗證碼:
 
論壇熱門主題 熱門下載
 •   將邁入40歲的你...存款多少了  •  深入電容觸控技術就從這個問題開始
 •  我有一個數位電源的專利...  •  磷酸鋰鐵電池一問
 •   關於設備商公司的工程師(廠商)薪資前景  •  計算諧振轉換器的同步整流MOSFET功耗損失
 •   Touch sensor & MEMS controller  •  針對智慧電表PLC通訊應用的線路驅動器
 •   下週 深圳 llC 2012 關於PCB免費工具的研討會  •  邏輯閘的應用


EE人生人氣排行
 
返回頁首